Спецификация – это документ, установленный биржей, в котором прописаны главные условия фьючерса. Спецификации всех российских срочных контрактов можно найти на сайте МосБиржи. Для более искусных трейдеров, которые желают знать не только день, но и точное время проведения экспирации, необходимо перейти во вкладку Contract Spec спецификации фьючерсного контракта.
Ценой открытия сделки при этом есть цена фьючерса на момент заключения фьючерсного контракта. В дату исполнения одни игроки находятся в плюсе, в то время как другие находятся в минусе. Экспирация — исполнение обязательств контрагентов по заключенным срочным контрактам. В дату экспирации биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям на рынке фьючерсов и опционов, и дальше торги проходят уже следующими по дате исполнения контрактами.
Как трейдеру учитывать дату экспирации
Подытоживая вышесказанное, стоит отметить, что продавец опционов всегда зарабатывает в момент продажи опционов, а покупатель опциона всегда платит комиссию за опцион сразу после его покупки. При этом стороны, принявшие на себя обязательства по данному договору, обязаны исполнять их вплоть до прекращения срока действия контракта, что по-другому называется экспирацией контракта. Уточнить дату исполнения конкретного фьючерса можно на странице Инструменты. Для этого необходимо выбрать соответствующий контракт из списка и нажать на кнопку “Спецификация”. Например, производитель продуктов питания, желающий приобрести зерно, нуждается в физической поставке кукурузы или пшеницы, в то время как фермер желает ему это зерно поставить.
- В этом случае, руководствуясь новостями, на рынок выходят инвесторы, активность которых смешивается с активностью трейдеров “срочников”.
- Но если вы торгуете фьючерсы или другие активы, которые обращаются лишь некоторое время, то это необходимо знать.
- Большая часть фьючерсов используется для спекулятивной торговли с целью получения прибыли от разницы цен, а не с целью получения товара.
- По виду базового актива фьючерсы делятся на товарные (на зерно, нефть, кофе, пшеницу и т.п.) и финансовые (на акции, фондовые индексы).
В этой статье мы рассмотрим, для чего нужен и чем полезен такой календарь для фьючерсных и опционных трейдеров, и не только для них. При этом беспокоиться о самостоятельном расчете дня экспираций не стоит. Проще будет перейти в ранее упомянутую вкладку Calendar спецификации контракта на сайте биржи, в которой уже указаны даты экспирации действительных на текущий момент фьючерсных контрактов. Офсетная сделка (англ. offsetting — обратная сделка) или ликвидация фьючерсной позиции является самым распространенным методом выхода из открытой позиции по фьючерсному контракту. В результате офсетной (обратной) сделки прекращаются обязанности по ранее открытой позиции в связи с тем, что возникает противоположная позиция по одному и тому же фьючерсному контракту.
Факторы влияющие на время экспирации опционов
Обратите внимание, что именно буквы H, V, U и Z чаще всего встречаются в названиях. Это как раз таки говорит о том, что сроки исполнения привязаны к каждой четверти года и конкретному месяцу. Понять “срок годности” будущего контракта несложно, если проявить внимательность и взглянуть на шифр, обозначающий его название.
Связь между экспирацией фьючерсных контрактов и опционов
В итоге трейдер получает причитающийся ему доход или убыток, не прибегая к наличным расчетам или физической поставке базового актива. В период обращения forexoptimum обзор стоимость контракта фактически повторяет динамику цен базового актива, но с приближением даты экспирации паритет цен может значительно различаться. Так происходит потому, что большинство участников торгов, совершая в основном спекулятивные сделки, уходят из этого контракта, не дожидаясь его исполнения.
Другими словами — у каждого фьючерса есть свой день окончания/исполнения. Эта дата стоит в спецификации — официальном документе, где прописаны все параметры контракта и правила торговли им. Чаще всего датой экспирации выступает третья пятница контрактного месяца, но не всегда — надо проверять, какая дата стоит в спецификации. Для заключения офсетной (обратной) сделки, трейдеру, занимающему короткую фьючерсную позицию (англ. short position) потребуется купить фьючерсный контракт. Трейдеру, занимающему длинную фьючерсную позицию (англ. long position) — продать фьючерсный контракт.
Объясняется это тем, что срок действия каждой сделки достигает 6 месяцев. Если рассматривать фьючерс RIH9, то он становится доступным еще в сентябре. Как я уже сказал, дату экспирации можно узнать в спецификации контракта. Для каждого контракта существует специальный документ — спецификация. В нём прописаны главные условия фьючерса, в том числе и дата экспирации.
Для этого в качестве примера будут использоваться данные индекса RTS на Московской бирже . Контракты в этом случае считаются ежеквартальными, поэтому меняются 4 раза в год. Расчет по завершенной сделке производится в первый день торгов, следующий за датой закрытия контракта. Крупные держатели опционов на низколиквидные активы со страйками недалеко от рыночной цены могут попытаться кратковременно «подтолкнуть» котировки базового актива за счет своих заявок. Днем фактической поставки/расчета является первый торговый день после последнего дня заключения контракта. В зависимости от типа фьючерса – расчетный или поставочный – происходят либо взаимные расчеты между участниками сделки, либо осуществляется поставка актива, лежащего в его основе).